Точка отсчёта
Купить и держать
Самая простая стратегия и самая трудная планка. Любое правило на этом сайте сравнивается с ней — на том же рынке, за тот же срок и с теми же издержками.
Правила
- Покупка на первой свече периода по цене открытия.
- Никаких продаж до конца периода.
- Издержки — только одна покупка: комиссия и проскальзывание.
Код для лаборатории
buy when true
Код можно менять прямо в лаборатории: числа в input(…) становятся ползунками.
Результаты на восьми рынках
Это и есть «купить и держать» — с ним сравниваются все остальные правила.
| Рынок | Годовых | Просадка | Сделок | Держать: годовых | Держать: просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс МосБиржи | — | — | — | — | — |
| Сбербанк | — | — | — | — | — |
| Газпром | — | — | — | — | — |
| Золото, $ за унцию | — | — | — | — | — |
| Нефть Brent, $ за баррель | — | — | — | — | — |
| Биткоин | — | — | — | — | — |
| Эфир | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
| Рынок | Годовых | Просадка | Сделок | Держать: годовых | Держать: просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс МосБиржи | — | — | — | — | — |
| Сбербанк | — | — | — | — | — |
| Газпром | — | — | — | — | — |
| Золото, $ за унцию | — | — | — | — | — |
| Нефть Brent, $ за баррель | — | — | — | — | — |
| Биткоин | — | — | — | — | — |
| Эфир | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
Цифры считаются в браузере из свежих свечей источников.
Параметры по умолчанию, дневные свечи, комиссия и проскальзывание по 0,05% на сделку, деньги вне рынка без дохода, цены без дивидендов. Тест начинается, когда у правила посчитаны все индикаторы.
Что говорят исследования
Частая торговля в среднем проигрывает пассивному владению. Барбер и Один (2000) изучили 66 465 счетов в США за 1991–1996 годы: самые активные получали 11,4% годовых при 17,9% у рынка.
Рынки растут неровно: в нашей таблице у каждого рынка видна худшая просадка за всю историю данных — её нужно пережить, чтобы получить средний результат.
Первоисточник: Barber, Odean. Trading Is Hazardous to Your Wealth. Journal of Finance, 2000
Когда правило ломается
- Долгие годы без роста: японский Nikkei 225 возвращался к пику 1989 года больше 30 лет.
- Падения на 50–80% требуют выдержки — многие продают на дне.
- Цена без дивидендов занижает итог: у акций России дивиденды — заметная часть дохода, поэтому индекс полной доходности MCFTR растёт быстрее индекса МосБиржи.