Тренд
Пробой канала Дончиана («черепахи»)
Правило Ричарда Дончиана, на котором в 1980-х учили знаменитых «черепах» Ричарда Денниса. Ловит сильные движения и терпит много маленьких убытков между ними.
Правила
- Вход — закрытие выше максимума предыдущих 20 свечей.
- Выход — закрытие ниже минимума предыдущих 10 свечей.
- Стоп — 2 ATR от входа (ATR — средний диапазон свечи за 14 свечей).
- В оригинале вход — прямо в момент пробоя внутри дня; здесь — на следующей свече, это проще и честнее для дневных данных.
Код для лаборатории
entry = input(20, 10, 100, 5) exit_n = input(10, 5, 50, 5) up = highest(high, entry)[1] down = lowest(low, exit_n)[1] plot up, down buy when close > up sell when close < down stop 2 atr
Код можно менять прямо в лаборатории: числа в input(…) становятся ползунками.
Результаты на восьми рынках
| Рынок | Годовых | Просадка | Сделок | Держать: годовых | Держать: просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс МосБиржи | — | — | — | — | — |
| Сбербанк | — | — | — | — | — |
| Газпром | — | — | — | — | — |
| Золото, $ за унцию | — | — | — | — | — |
| Нефть Brent, $ за баррель | — | — | — | — | — |
| Биткоин | — | — | — | — | — |
| Эфир | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
| Рынок | Годовых | Просадка | Сделок | Держать: годовых | Держать: просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс МосБиржи | — | — | — | — | — |
| Сбербанк | — | — | — | — | — |
| Газпром | — | — | — | — | — |
| Золото, $ за унцию | — | — | — | — | — |
| Нефть Brent, $ за баррель | — | — | — | — | — |
| Биткоин | — | — | — | — | — |
| Эфир | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
Цифры считаются в браузере из свежих свечей источников.
Параметры по умолчанию, дневные свечи, комиссия и проскальзывание по 0,05% на сделку, деньги вне рынка без дохода, цены без дивидендов. Тест начинается, когда у правила посчитаны все индикаторы.
Что говорят исследования
Правила «черепах» опубликовал участник эксперимента Кёртис Фейт в книге «Путь черепах» (2007): система 1 — пробой 20 дней и выход по 10, система 2 — 55 и 20, стоп — 2N, где N — средний истинный диапазон за 20 дней.
Шакмари, Шен и Шарма (2010) проверили правила каналов и средних на 28 товарных фьючерсах за 48 лет: чистая доходность положительна как минимум на 22 рынках из 28. В нашей таблице правило тоже сильнее всего там, где тренды длинные, — на крипте, и слабее на спокойных индексах акций.
Первоисточник: Szakmary, Shen, Sharma. Trend-following trading strategies in commodity futures. Journal of Banking & Finance, 2010
Когда правило ломается
- Боковик: большинство пробоев ложные.
- Прибыль дают немногие большие тренды: в опытах лаборатории Absolute три лучшие сделки принесли больше половины всей прибыли.
- Доля прибыльных сделок — меньше половины, и это психологически тяжело.