Xu hướng
Phá vỡ kênh Donchian (Rùa)
Quy tắc của Richard Donchian, từng được dùng để đào tạo nhóm “Rùa” nổi tiếng của Richard Dennis vào thập niên 1980. Nó bắt được những biến động mạnh và chấp nhận nhiều khoản lỗ nhỏ xen giữa.
Quy tắc
- Vào lệnh — giá đóng cửa trên mức cao nhất của 20 nến trước đó.
- Thoát lệnh — giá đóng cửa dưới mức thấp nhất của 10 nến trước đó.
- Cắt lỗ — cách giá vào lệnh 2 ATR (ATR là biên độ trung bình của nến trong 14 nến).
- Bản gốc vào lệnh ngay lúc giá phá vỡ trong phiên; ở đây là ở nến kế tiếp — đơn giản hơn và trung thực hơn với dữ liệu ngày.
Mã cho phòng thí nghiệm
entry = input(20, 10, 100, 5) exit_n = input(10, 5, 50, 5) up = highest(high, entry)[1] down = lowest(low, exit_n)[1] plot up, down buy when close > up sell when close < down stop 2 atr
Bạn có thể sửa mã ngay trong phòng thí nghiệm: các số trong input(…) sẽ trở thành thanh trượt.
Kết quả trên tám thị trường
| Thị trường | Lợi nhuận/năm | Sụt giảm tối đa | Số giao dịch | Nắm giữ: lợi nhuận/năm | Nắm giữ: sụt giảm tối đa |
|---|---|---|---|---|---|
| Chỉ số MOEX Russia | — | — | — | — | — |
| Sberbank | — | — | — | — | — |
| Gazprom | — | — | — | — | — |
| Vàng, $ mỗi ounce | — | — | — | — | — |
| Dầu Brent, $ mỗi thùng | — | — | — | — | — |
| Bitcoin | — | — | — | — | — |
| Ether | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
| Thị trường | Lợi nhuận/năm | Sụt giảm tối đa | Số giao dịch | Nắm giữ: lợi nhuận/năm | Nắm giữ: sụt giảm tối đa |
|---|---|---|---|---|---|
| Chỉ số MOEX Russia | — | — | — | — | — |
| Sberbank | — | — | — | — | — |
| Gazprom | — | — | — | — | — |
| Vàng, $ mỗi ounce | — | — | — | — | — |
| Dầu Brent, $ mỗi thùng | — | — | — | — | — |
| Bitcoin | — | — | — | — | — |
| Ether | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
Số liệu được tính trong trình duyệt từ nến mới nhất của các nguồn.
Tham số mặc định, nến ngày, phí giao dịch và trượt giá mỗi loại 0,05% cho mỗi giao dịch, tiền nằm ngoài thị trường không sinh lãi, giá không gồm cổ tức. Bài kiểm định bắt đầu khi quy tắc đã tính đủ mọi chỉ báo.
Nghiên cứu nói gì
Curtis Faith, một người tham gia thí nghiệm, đã công bố các quy tắc của nhóm “Rùa” trong cuốn sách “Way of the Turtle” (2007): hệ thống 1 — phá vỡ 20 ngày và thoát theo mức 10 ngày, hệ thống 2 — 55 và 20, cắt lỗ — 2N, trong đó N là biên độ thực trung bình 20 ngày.
Szakmary, Shen và Sharma (2010) kiểm tra các quy tắc kênh giá và đường trung bình trên 28 hợp đồng tương lai hàng hóa trong 48 năm: lợi nhuận ròng dương trên ít nhất 22 trong 28 thị trường. Trong bảng của chúng tôi, quy tắc này cũng mạnh nhất ở nơi xu hướng kéo dài — thị trường tiền mã hóa — và yếu hơn ở các chỉ số cổ phiếu ít biến động.
Tài liệu gốc: Szakmary, Shen, Sharma. Trend-following trading strategies in commodity futures. Journal of Banking & Finance, 2010
Khi nào quy tắc thất bại
- Thị trường đi ngang: phần lớn các cú phá vỡ là giả.
- Lợi nhuận đến từ một vài xu hướng lớn: trong thử nghiệm của phòng thí nghiệm Absolute, ba giao dịch tốt nhất mang lại hơn một nửa tổng lợi nhuận.
- Tỷ lệ lệnh thắng dưới một nửa, và điều này rất khó chịu về mặt tâm lý.