Тренд
Фильтр 10-месячной средней
Классическая защита от больших падений. Правило не угадывает вершины: оно выходит из затяжного спада с опозданием и возвращается после разворота — зато пропускает самые глубокие провалы.
Правила
- Средняя — простая скользящая за 10 месяцев: на дневных свечах акций это около 210 свечей, на месячных — 10.
- Закрытие выше средней — покупка по открытию следующей свечи.
- Закрытие ниже средней — продажа по открытию следующей свечи.
Вне рынка деньги в тесте лежат без дохода. В жизни их можно держать в облигациях или фонде денежного рынка — при высокой ставке это заметно меняет итог.
Код для лаборатории
months = input(10, 2, 24, 1) n = round(bars_per_year * months / 12) avg = sma(close, n) plot avg buy when close > avg sell when close < avg
Код можно менять прямо в лаборатории: числа в input(…) становятся ползунками.
Результаты на восьми рынках
| Рынок | Годовых | Просадка | Сделок | Держать: годовых | Держать: просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс МосБиржи | — | — | — | — | — |
| Сбербанк | — | — | — | — | — |
| Газпром | — | — | — | — | — |
| Золото, $ за унцию | — | — | — | — | — |
| Нефть Brent, $ за баррель | — | — | — | — | — |
| Биткоин | — | — | — | — | — |
| Эфир | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
| Рынок | Годовых | Просадка | Сделок | Держать: годовых | Держать: просадка |
|---|---|---|---|---|---|
| Индекс МосБиржи | — | — | — | — | — |
| Сбербанк | — | — | — | — | — |
| Газпром | — | — | — | — | — |
| Золото, $ за унцию | — | — | — | — | — |
| Нефть Brent, $ за баррель | — | — | — | — | — |
| Биткоин | — | — | — | — | — |
| Эфир | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
Цифры считаются в браузере из свежих свечей источников.
Параметры по умолчанию, дневные свечи, комиссия и проскальзывание по 0,05% на сделку, деньги вне рынка без дохода, цены без дивидендов. Тест начинается, когда у правила посчитаны все индикаторы.
Что говорят исследования
Мебейн Фабер (2007) проверял похожее правило на месячных данных: 10-месячная средняя, решение раз в месяц, вне рынка — казначейские векселя. По обновлённой версии работы, на акциях США за 1901–2012 годы: 10,2% годовых против 9,3% у «купить и держать», худшая просадка −50% против −84% (без издержек и налогов).
В нашей таблице картина та же: доходность правила обычно ниже рынка, а худшая просадка — почти вдвое меньше.
Первоисточник: Faber. A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation. Journal of Wealth Management, 2007
Когда правило ломается
- Пилообразный рынок: цена много раз пересекает среднюю, и каждая сделка — маленький убыток плюс комиссия.
- Обвал за считаные дни, как в марте 2020 года: выход случается уже после падения.
- Резкий разворот вверх: возврат в рынок — с опозданием, часть роста упущена.