Xu hướng
Xu hướng hai chiều (EMA 20/100)
Ví dụ về chiến lược có bán khống. Nếu tắt bán khống trong phần cài đặt, tín hiệu bán khống chỉ đóng vị thế mua — và quy tắc trở thành một quy tắc xu hướng thông thường.
Quy tắc
- Đường nhanh — trung bình động lũy thừa 20 nến, đường chậm — 100 nến.
- Đường nhanh trên đường chậm — mua.
- Đường nhanh dưới đường chậm — bán khống (nếu được phép) hoặc đóng vị thế mua.
Trong bài kiểm định, vị thế bán khống không phải trả phí vay chứng khoán và chi phí tài trợ vị thế. Trong thực tế đó là các khoản chi phí, còn với tiền mã hóa còn có thêm funding rate của hợp đồng tương lai.
Mã cho phòng thí nghiệm
fast = input(20, 5, 50, 5) slow = input(100, 50, 200, 10) f = ema(close, fast) s = ema(close, slow) plot f, s buy when f > s short when f < s
Bạn có thể sửa mã ngay trong phòng thí nghiệm: các số trong input(…) sẽ trở thành thanh trượt.
Kết quả trên tám thị trường
| Thị trường | Lợi nhuận/năm | Sụt giảm tối đa | Số giao dịch | Nắm giữ: lợi nhuận/năm | Nắm giữ: sụt giảm tối đa |
|---|---|---|---|---|---|
| Chỉ số MOEX Russia | — | — | — | — | — |
| Sberbank | — | — | — | — | — |
| Gazprom | — | — | — | — | — |
| Vàng, $ mỗi ounce | — | — | — | — | — |
| Dầu Brent, $ mỗi thùng | — | — | — | — | — |
| Bitcoin | — | — | — | — | — |
| Ether | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
| Thị trường | Lợi nhuận/năm | Sụt giảm tối đa | Số giao dịch | Nắm giữ: lợi nhuận/năm | Nắm giữ: sụt giảm tối đa |
|---|---|---|---|---|---|
| Chỉ số MOEX Russia | — | — | — | — | — |
| Sberbank | — | — | — | — | — |
| Gazprom | — | — | — | — | — |
| Vàng, $ mỗi ounce | — | — | — | — | — |
| Dầu Brent, $ mỗi thùng | — | — | — | — | — |
| Bitcoin | — | — | — | — | — |
| Ether | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
Số liệu được tính trong trình duyệt từ nến mới nhất của các nguồn.
Tham số mặc định, nến ngày, phí giao dịch và trượt giá mỗi loại 0,05% cho mỗi giao dịch, tiền nằm ngoài thị trường không sinh lãi, giá không gồm cổ tức. Bài kiểm định bắt đầu khi quy tắc đã tính đủ mọi chỉ báo.
Nghiên cứu nói gì
Bán khống trên một thị trường tăng trưởng suốt nhiều thập kỷ là đi ngược lại đà tăng đó. Trong bảng của chúng tôi, quy tắc có bán khống thường thua “mua và nắm giữ”, nhưng đôi khi lại đỡ thiệt hại trong những đợt suy giảm dài.
Khi nào quy tắc thất bại
- Đà tăng dài có những nhịp điều chỉnh — mỗi nhịp điều chỉnh lại là một lần bán khống.
- Bán khống không có cắt lỗ có thể mất nhiều hơn số vốn bỏ ra: giá có thể tăng không giới hạn.
- Chi phí bán khống cao ăn mòn lợi thế.