Xu hướng
MACD
Chỉ báo của Gerald Appel từ thập niên 1970: chênh lệch giữa hai đường trung bình lũy thừa (12 và 26 nến) cùng đường trung bình 9 nến của chính chênh lệch đó. Nó bắt sự thay đổi của động lượng ngắn hạn.
Quy tắc
- Đường MACD — EMA 12 trừ EMA 26.
- Đường tín hiệu — EMA 9 của đường MACD.
- Cắt lên — mua, cắt xuống — bán.
Mã cho phòng thí nghiệm
fast = input(12, 5, 20, 1) slow = input(26, 20, 50, 2) signal = input(9, 5, 15, 1) m = macd(close, fast, slow) sig = macd_signal(close, fast, slow, signal) plot m, sig buy when crossover(m, sig) sell when crossunder(m, sig)
Bạn có thể sửa mã ngay trong phòng thí nghiệm: các số trong input(…) sẽ trở thành thanh trượt.
Kết quả trên tám thị trường
| Thị trường | Lợi nhuận/năm | Sụt giảm tối đa | Số giao dịch | Nắm giữ: lợi nhuận/năm | Nắm giữ: sụt giảm tối đa |
|---|---|---|---|---|---|
| Chỉ số MOEX Russia | — | — | — | — | — |
| Sberbank | — | — | — | — | — |
| Gazprom | — | — | — | — | — |
| Vàng, $ mỗi ounce | — | — | — | — | — |
| Dầu Brent, $ mỗi thùng | — | — | — | — | — |
| Bitcoin | — | — | — | — | — |
| Ether | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
| Thị trường | Lợi nhuận/năm | Sụt giảm tối đa | Số giao dịch | Nắm giữ: lợi nhuận/năm | Nắm giữ: sụt giảm tối đa |
|---|---|---|---|---|---|
| Chỉ số MOEX Russia | — | — | — | — | — |
| Sberbank | — | — | — | — | — |
| Gazprom | — | — | — | — | — |
| Vàng, $ mỗi ounce | — | — | — | — | — |
| Dầu Brent, $ mỗi thùng | — | — | — | — | — |
| Bitcoin | — | — | — | — | — |
| Ether | — | — | — | — | — |
| VN-Index | — | — | — | — | — |
Số liệu được tính trong trình duyệt từ nến mới nhất của các nguồn.
Tham số mặc định, nến ngày, phí giao dịch và trượt giá mỗi loại 0,05% cho mỗi giao dịch, tiền nằm ngoài thị trường không sinh lãi, giá không gồm cổ tức. Bài kiểm định bắt đầu khi quy tắc đã tính đủ mọi chỉ báo.
Nghiên cứu nói gì
Chong và Ng (2008), trên chỉ số FT30 của Anh giai đoạn 1935–1994, nhận thấy các quy tắc MACD thường vượt “mua và nắm giữ”. Nhưng trên năm thị trường phát triển khác, kết quả chỉ được xác nhận ở Milan và Toronto (Chong, Ng, Liew, 2014) — và cũng chưa hiệu chỉnh cho việc thử nhiều quy tắc.
Trong bảng của chúng tôi, quy tắc này có nhiều giao dịch nhất, và chi phí ăn mòn kết quả rõ rệt — hãy kiểm tra ở thẻ “Chi phí” trong phòng thí nghiệm.
Khi nào quy tắc thất bại
- Thị trường đi ngang: các lần cắt nhau nối tiếp liên tục.
- Nhiều giao dịch — nhiều phí và trượt giá.
- Tín hiệu đến trễ khi thị trường đảo chiều đột ngột.